《财务管理》每日一练-2021年中级会计师考试
1.下列各项中，会引起资金需要量增加的有( )。
A.不合理资金占用额减少
B.预测期销售收入增长
C.预测期资金周转速度下降
D.预测期资金周转速度增长
2.利用销售百分比法所涉及的因素有( )。
A.全部资产和负债项目
B.敏感性资产和负债的销售百分比
C.利润留存率
D.预测期销售额
3.采用销售百分比法预测外部融资需求量时，下列因素的变动会使外部融资需求量减少的有( )。
A.股利支付率降低
B.销售增长率提高
C.利润留存率提高
D.销售净利率增大
4.资金习性预测法中确定a和b时，运用到的方法有( )。
A.账户分析法
B.高低点法
C.回归直线法
D.因素分析法
5.甲公司2015年-2019年各年产品销售收入分别为400万元、480万元、520万元、560万元和600万元;各年年末现金余额分别为22万元、26万元、28万元、32万元和30万元。若采用高低点法预测未来资金需要量，则下列计算正确的有( )。
A.现金占用项目中变动资金为4
B.现金占用项目中变动资金为
C.现金占用项目中不变资金为6万元
D.现金占用项目中不变资金为5万元
【 参考答案与解析 】
1.【答案】ABC。解析：根据因素分析法计算资金需要量的公式，即资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)/(1+预测期资金周转速度增长率)，故A、B、C项正确。
2.【答案】BCD。解析：销售百分比法下，外部融资需求量=A/S1×ΔS-B/S1×ΔS-P×E×S2，A为随销售而变化的敏感性资产;B为随销售而变化的敏感性负债;S1为基期销售额;S2为预测期销售额;ΔS为销售变动额;P为销售净利率;E为利润留存率;A/S1为敏感资产与销售额的关系百分比;B/S1为敏感负债与销售额的关系百分比。根据公式可知：B、C、D项正确。
3.【答案】ACD。解析：外部融资需求量与销售增长率、股利支付率呈同方向变动，与销售净利率、利润留存率呈反方向变动。A、C、D项都会导致留存收益增加，因此会导致外部融资需求量减少。
4.【答案】BC。解析：资金习性预测法中对参数的计算方法包括高低点法和回归直线法。
5.【答案】BC。解析：现金占用项目中变动资金=(30-22)/(600-400)=;现金占用项目中不变资金=×600=6(万元)。
二、多选题（每题2分，共20分。） 1、下列融资方式中属于负债融资方式的是（ ） A、企业内部留存收益 B、应付款项 C、发行债券 D、向银行借款 2、下列属于短期资本市场主要特点的是（ ） A、 期限短 B、 交易目的是解决短期资本周转 C、 一般超过一年 D、 流动性弱 3、货币时间价值是扣除（ ）后的社会平均资金利润率。 A、 利息率 B、 风险报酬率 C、 无风险报酬率 D、 通货膨胀率 E、 期望投资报酬率 4、很多公司希望自己的公司股票上市的主要动机是（ ） A、 有利于发行新股 B、 有利于公司筹集债务资本 C、 可增加股票的变现能力 D、 有利于提高公司形象 5、影响融资租赁每期租金的因素有（ ）。 A、 维修费 B、 折旧 C、 设备原价 D、 承租公司的融资成本 6、影响经营杠杆效应的因素有（ ）。 A、 固定成本总额 B、 单位变动成本 C、 销售价格 D、 销售数量 E、 债务利息 7、投资项目的现金流入量的内容主要包括（ ）。 A、 营业收入 B、 回收固定资产残值 C、 回收流动资金垫支 D、 固定资产折旧额 8、企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括（ ） A、 信用品质 B、 偿付能力 C、 资本和抵押品 D、 经济状况 9、短期借款的信用条件主要包括（ ） A、 信贷限额 B、 循环贷款协定 C、 补偿性存款余额 D、 借款抵押 10、我国法律对收益分配的限制因素主要有（ ） A、 资本保全限制 B、 企业积累限制 C、 净利润限制 D、 无偿债能力限制 E、 超额累计利润限制
《财务管理》每日一练-2022年中级会计师考试
1.某人为了5年后能从银行取出10 000元，在复利年利率4%的情况下，当前应该存入( )元。
2.王某打算10年后从银行收到本利和51 874元，假设目前银行的存款利率为10%且保持稳定不变，现在应该存入( )元。[已知：(F/P，10%，10)=，(F/P，10%，11)=]
000 000 000
3.永续年金是( )的特殊形式。
A.普通年金 B.偿债基金 C.预付年金 D.递延年金
4.已知(F/A，10%，9)=，(F/A，10%，10)=，(F/A，10%，11)=。则10年、10%的预付年金终值系数为( )。
5.有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为( )万元。[已知：(P/A，10%，5)=;(P/A，10%，6)=;(P/F，10%，2)=;(P/F，10%，3)=]
「参考答案及解析」
1.【答案】D。解析：P=F/(1+i)n=10000/(1+4%)5=(元)
2.【答案】C。解析：本题考查的是复利现值的计算。F=P×(F/P，10%，10)，故P=51 874/ 000(元)。
3.【答案】A。解析：永续年金和递延年金均是在普通年金的基础上发展起来的，即均是期末发生的，所以，永续年金是普通年金的特殊形式。
4.【答案】A。解析：预付年金终值系数是在普通年金终值系数的基础上期数加1，系数减1，则其10年期、10%预付年金终值系数=(F/A，10%，11)-1=。
5.【答案】B。解析：本题考查递延年金现值的计算。在本题中前3年没有现金流入，后5年每年年初流入等额的现金，故其属于递延年金。因为后5年是在每年年初流入，我们可以将其看做是从第3年年末开始，连续5年的年金。故递延期为2(3-1=2)年。故其现值=500×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，2)=1 。
