《财务管理》每日一练-2022年中级会计师考试
1.通常情况下，货币时间价值是指没有风险也没有通货膨胀情况下的( )。
A.预期收益率 B.必要收益率
C.风险利率 D.资金市场的平均利率
2.有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入1200元，年利率为8%，则其现值为( )元。[已知：(P/A，8%，7)=，(P/A，8%，2)=]
3.企业有一笔5年后到期的贷款，到期需要偿还的本利和是40 000元，假设存款年利率为3%，为了到期偿债，计划每年年初存入固定的数额，共计存款5次，则每次应该存入( )元。[已知(F/A，3%，5)=;(F/A，3%，6)=]
546 437 315 235
4.在下列各项中，无法计算出确切结果的是( )。
A.后付年金终值 B.预付年金终值
C.递延年金终值 D.永续年金终值
5.下列各项中，不是互为倒数关系的是( )。
A.复利现值系数和复利终值系数
B.普通年金现值系数和普通年金终值系数
C.普通年金现值系数和资本回收系数
D.普通年金终值系数和偿债基金系数
「参考答案及解析」
1.【答案】D。解析：在实务中，人们习惯使用相对数字表示货币的时间价值，即用增加的价值占投入货币的百分数来表示。用相对数表示的货币的时间价值也称为纯粹利率(简称纯利率)。纯利率是指在没有通货膨胀、没有风险情况下资金市场的平均利率。
2.【答案】B。解析：按递延年金求现值公式：递延年金现值=A×[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]=1 200×[(P/A，8%，7)-(P/A，8%，2)]=1 200×()=4 (元)。
3.【答案】C。解析：本题属于已知预付年金终值求预付年金的问题。我们可以先将其先视为普通年金，已知(F/A，3%，5)=，则普通年金=40 000/ (元)，转换为预付年金为7 (1+3%)=7 315(元)。
4.【答案】D。解析：永续年金持续期无限，没有终止时间，因此没有终值。
5.【答案】B。
《财务管理》每日一练-2021年中级会计师考试
1.下列各项中，会引起资金需要量增加的有( )。
A.不合理资金占用额减少
B.预测期销售收入增长
C.预测期资金周转速度下降
D.预测期资金周转速度增长
2.利用销售百分比法所涉及的因素有( )。
A.全部资产和负债项目
B.敏感性资产和负债的销售百分比
C.利润留存率
D.预测期销售额
3.采用销售百分比法预测外部融资需求量时，下列因素的变动会使外部融资需求量减少的有( )。
A.股利支付率降低
B.销售增长率提高
C.利润留存率提高
D.销售净利率增大
4.资金习性预测法中确定a和b时，运用到的方法有( )。
A.账户分析法
B.高低点法
C.回归直线法
D.因素分析法
5.甲公司2015年-2019年各年产品销售收入分别为400万元、480万元、520万元、560万元和600万元;各年年末现金余额分别为22万元、26万元、28万元、32万元和30万元。若采用高低点法预测未来资金需要量，则下列计算正确的有( )。
A.现金占用项目中变动资金为4
B.现金占用项目中变动资金为
C.现金占用项目中不变资金为6万元
D.现金占用项目中不变资金为5万元
【 参考答案与解析 】
1.【答案】ABC。解析：根据因素分析法计算资金需要量的公式，即资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)/(1+预测期资金周转速度增长率)，故A、B、C项正确。
2.【答案】BCD。解析：销售百分比法下，外部融资需求量=A/S1×ΔS-B/S1×ΔS-P×E×S2，A为随销售而变化的敏感性资产;B为随销售而变化的敏感性负债;S1为基期销售额;S2为预测期销售额;ΔS为销售变动额;P为销售净利率;E为利润留存率;A/S1为敏感资产与销售额的关系百分比;B/S1为敏感负债与销售额的关系百分比。根据公式可知：B、C、D项正确。
3.【答案】ACD。解析：外部融资需求量与销售增长率、股利支付率呈同方向变动，与销售净利率、利润留存率呈反方向变动。A、C、D项都会导致留存收益增加，因此会导致外部融资需求量减少。
4.【答案】BC。解析：资金习性预测法中对参数的计算方法包括高低点法和回归直线法。
5.【答案】BC。解析：现金占用项目中变动资金=(30-22)/(600-400)=;现金占用项目中不变资金=×600=6(万元)。
《财务管理》每日一练-2020年中级会计师考试
1.(判断题)
企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。( )
2.(判断题)
对于石油开采企业而言，应该采用流动资产与销售收入之间低比率的流动资产投资策略。( )
3.(判断题)
因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定最佳现金持有量时，可以不考虑它的影响。( )
4.(判断题)
根据随机模型，当现金余额达到上限时，应卖出部分有价证券转换为现金。( )
5.(判断题)
企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。( )
【 参考答案及解析 】
1.【答案】×。
解析：营运资金即流动资产与流动负债的差额。营运资金余额越大，企业的短期偿债能力越强，企业风险越小，而风险与收益是对等的，风险越小，收益也越小。
2.【答案】×。
解析：对于石油开采这样销售额不稳定而且难以预测的企业，应采取高的流动资产与销售收入比率的投资策略。
3.【答案】√。
解析：企业持有现金会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。因此，在确定最佳现金持有量时，可以不考虑它的影响。
4.【答案】×。
解析：根据随机模型，当现金余额达到上限时，应将部分现金转换为有价证券，题中的说法是错误的。
5.【答案】×。
解析：本题主要考查信用期的确定。如果企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，那么就不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降，则不利于企业利润的增加，甚至会减少企业的利润。
