本题考核资本资产定价模型。该股票的β系数＝相关系数JM×标准差J/标准差M＝×30%/20%＝，该股票的必要收益率＝5%＋×10%＝。市场组合的风险收益率10%,不是市场组合的收益率,10%已经是Rm－Rf了,后面不用再减无风险收益率.（1）（Rm－Rf）的常见叫法包括：市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场风险收益率、市场风险报酬、证券市场的风险溢价率、市场风险溢价、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。（2）Rm的常见叫法包括：平均风险股票的“要求收益率”、平均风险股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、市场收益率、平均风险股票收益率、证券市场的平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率等。（3）由上可以看出：“风险”后紧跟“收益率”或“报酬率”的，是指（Rm－Rf）；市场“平均收益率”或“风险”与“收益率”之间还有字的，一般是指Rm。
《财务成本管理》第四章财务估价的基础概念第二节风险和报酬的内容。资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel简称CAPM）是由美国学者威廉·夏普（WilliamSharpe）、林特尔（JohnLintner）、特里诺（JackTreynor）和莫辛（JanMossin）等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。
关于cpa财管一年通过的方法，首先考生应当明确备考的思路和设立科学的备考计划，财管考试即《财务成本管理》科目的考试，考试涵盖财务管理基本原理、货币时间价值、风险与报酬、资本资产定价模型、资本成本、长期筹资决策等的考试内容。时间充裕的考生可以从基础到重点内容进行学习，时间不充裕的考生则可以针对重点的内容进行学习，如财务报表分析和财务预测、资本成本、投资项目资本预算、期权价值评估、企业价值评估、本量利分析、长期筹资、产品成本计算等内容。同时由于《财务成本管理》科目有较多的计算题，因此考生也需要注意在备考的过程中定期进行题目的练习，以提高考试的答题效率。
