第一章 财务管理概述 一、单项选择题 1、下列有关长期投资的说法不正确的是( )。 A.投资的主体是个人 B.投资的对象是经营性资产 C.投资的目的是获取经营活动所需的实物资源 D.长期投资现金流量的计划和管理过程，称为资本预算 【正确答案】：A 【答案解析】：长期投资的主体是企业，对象是经营性资产，目的是获取经营活动所需的实物资源。长期投资现金流量的计划和管理过程，称为资本预算。 【该题针对“财务管理内容”知识点进行考核】 2、关于股东财富，下列说法正确的是( )。 A.股东财富的增加可以用股东权益的市场价值来衡量 B.股东财富的增加被称为“权益的市场增加值” C.股价的上升或下降可以反映股东财富的增加或减少 D.主张股东财富化，无需考虑利益相关者的利益 【正确答案】：B 【答案解析】：股东财富的增加可以用股东权益的市场价值与股东投资资本的差额来衡量。它被称为“权益的市场增加值”，所以选项A错误，选项B正确;只有股东投资资本不变的情况下，股价的上升可以反映股东财富的增加，股价的下跌可以反映股东财富的减损，选项C没有“股东投资资本不变”的前提，所以不正确;主张股东财富化，并非不考虑利益相关者的利益。所以选项D不正确。参见教材第10页。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 3、下列关于财务目标与经营者的说法不正确的是( )。 A.经营者的目标是增加报酬、增加闲暇时间、避免风险 B.经营者的对股东目标的背离表现为道德风险和逆向选择 C.防止经营者背离股东目标的方式有监督、激励 D.激励是解决股东与经营者矛盾的方法 【正确答案】：D 【答案解析】：通常，股东同时采取监督和激励两种方式来协调自己和经营者的目标。尽管如此仍不可能使经营者完全按照股东的意愿行动，经营者仍然可能采取一些对自己有利而不符合股东利益的决策，并由此给股东带来一定的损失。监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失之间此消彼长，相互制约。股东要权衡轻重，力求找出能使监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失三项之和最小的解决办法，它就是的解决办法。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 4、下列哪项属于狭义的利益相关者( )。 A.经营者 B.供应商 C.股东 D.债权人 【正确答案】：B 【答案解析】：狭义的利益相关者是指除股东、债权人和经营者之外的，对企业现金流量有潜在索偿权的人。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 5、在下列关于财务管理“引导原则”的说法中，错误的是( )。 A.引导原则只在信息不充分或成本过高，以及理解力有局采用 B.引导原则有可能使你模仿别人的错误 C.引导原则可以帮助你用较低的成本找到的方案 D.引导原则体现了“相信大多数”的思想 【正确答案】：C 【答案解析】：引导原则只有在两种情况下适用：一是理解存在局限性，认识能力有限，找不到的解决办法;二是寻找方案的成本过高。所以，选项A和选项D正确。引导原则不会帮你找到的方案，却常常可以使你避免采取最差的行动，其结果是得出近似的结论，最差的结果是模仿了别人的错误。所以选项B正确，选项C错误。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 6、在项目投资决策中，要求计算增量现金流量，体现的原则是( )。 A.自利原则 B.比较优势原则 C.有价值的创意原则 D.净增效益原则 【正确答案】：D 【答案解析】：净增效益原则是指财务决策建立在净增效益的基础上，一项决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益。在财务决策中净收益通常用现金流量计量。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 7、如果资本市场是有效的，下列说法不正确的是( )。 A.股价可以综合反映公司的业绩，弄虚作假、人为地改变会计方法对于企业价值毫无用处 B.购买金融工具的交易的净现值为零 C.出售金融工具的交易的净现值为零 D.在资本市场上，只要企业筹资结构合理，可以通过筹资获取正的净现值 【正确答案】：D 【答案解析】：如果资本市场是有效的，购买或出售金融工具的交易的净现值为零。公司作为从资本市场上取得资金的一方，很难通过筹资获取正的净现值。(参见教材21页) 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 8、下列有关金融资产的说法中错误的是( )。 A.固定收益证券是指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券 B.衍生证券的主要功能是用于投机 C.权益证券持有人非常关心公司的经营状况 D.金融资产的收益来源于它所代表的实际资产的业绩 【正确答案】：B 【答案解析】：由于衍生品的价值依赖于其他证券，因此它既可以用来套期保值，也可以用来投机。衍生证券是公司进行套期保值或者转移风险的工具。根据公司理财的原则，企业不应依靠投机获利。衍生品投机失败导致公司巨大损失甚至破产的事情时有发生。所以选项B的说法错误。 【该题针对“金融资产”知识点进行考核】 9、不属于主要的金融市场上资金的提供者和需求者的是( )。 A.居民 B.企业 C.政府 D.银行 【正确答案】：D 【答案解析】：金融市场上资金的提供者和需求者主要是居民、企业和政府。此外，还有一类是专门从事金融活动的主体，包括银行、证券公司等金融机构，他们充当金融交易的媒介。资金提供者和需求者，通过金融中介实现资金转移的交易称为是间接金融交易。 【该题针对“资金提供者和资金需求者”知识点进行考核】 10、下列属于金融市场按照证券的索偿权不同而进行的分类的是( )。 A.债务市场 B.货币市场 C.资本市场 D.场内市场 【正确答案】：A 【答案解析】：按照证券的索偿权不同，金融市场分为债务市场和股权市场。 【该题针对“金融市场的类型和功能”知识点进行考核】 11、下列关于金融市场的说法不正确的是( )。 A.按照证券交易的程序，将金融市场分为场内市场和场外市场 B.金融市场具有风险分配和价格发现功能 C.金融市场为政府实施宏观经济的间接调控提供了条件 D.金融市场是一个有形的交易场所 【正确答案】：D 【答案解析】：按照证券交易的程序，将金融市场分为场内市场和场外市场。场内市场按照拍卖市场的程序进行交易，场外市场在交易商的柜台上直接交易(参见教材28页)。所以，选项A的说法正确;金融市场的功能(教材29-30页)包括五点，即资金融通功能、风险分配功能、价格发现功能、调节经济功能(选项C)、节约信息成本，由此可知，选项B、C的说法正确;金融市场可能是一个有形的交易场所，也可能是一个无形的交易场所(见教材27页)，如通过通讯网络进行交易。所以，选项D的说法不正确。 【该题针对“金融市场的类型和功能”知识点进行考核】 12、下列关于财务管理原则的说法不正确的是( )。 A.投资分散化原则的理论依据是优势互补 B.引导原则是行动传递信号原则的一种运用 C.比较优势原则的依据是分工理论 D.“搭便车”是引导原则的一个应用 【正确答案】：A 【答案解析】：投资分散化原则，是指不要把全部财富投资于一个公司，而要分散投资。投资分散化原则的理论依据是投资组合理论。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 二、多项选择题 1、为了便于表述，我们把财务管理的内容分为( )。 A.长期投资 B.股利分配 C.长期筹资 D.营运资本管理 【正确答案】：ACD 【答案解析】：财务管理的内容可以分为五个部分：长期投资、短期投资、长期筹资、短期筹资和股利分配。 由于短期投资和短期筹资，属于日常管理活动，可以合并在一起，称之为营运资本管理。由于利润分配决策同时也是利润留存决策即内部筹资决策，可以视为长期筹资的一部分。因此，为了便于表述，我们把财务管理的内容分为三个部分：长期投资、长期筹资和营运资本管理。 【该题针对“财务管理内容”知识点进行考核】 2、许多经理人员都把高利润作为公司的短期目标，将利润化作为可以接受的观念的前提条件有( )。 A.投入资本相同 B.利润取得的时间相同 C.市场价值相同 D.相关的风险相同 【正确答案】：ABD 【答案解析】：如果假设投入资本相同、利润取得的时间相同、相关的风险相同，利润化是一个可以接受的观念。事实上，许多经理人员都把高利润作为公司的短期目标。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 3、下列属于每股盈余化缺点的是( )。 A.没有考虑利润的取得时间 B.没有考虑所获利润和投入资本额的关系 C.没有考虑所获利润和所承担风险的关系 D.计算困难 【正确答案】：AC 【答案解析】：每股盈余化的缺点：(1)仍然没有考虑每股盈余取得的时间性。 (2)依然没有考虑每股盈余的风险性。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 4、下列有关财务管理目标的说法不正确的有( )。 A.每股盈余化和利润化均没有考虑时间因素和风险问题 B.股价上升意味着股东财富增加，股价化与股东财富化含义相同 C.股东财富化即企业价值化 D.主张股东财富化，意味着不需要考虑其他利益相关者的利益 【正确答案】：BCD 【答案解析】：只有在股东投资资本不变的情况下，股价上升才可以反映股东财富的增加，股价化与股东财富化含义相同，所以，选项B的说法不正确;只有在股东投资资本和利息率不变的情况下，股东财富化才意味着企业价值化，所以，选项C的说法不正确;主张股东财富化，并非不考虑其他利益相关者的利益。各国公司法都规定，股东权益是剩余权益，只有满足了其他方面的利益之后才会有股东的利益。所以，选项D的说法不正确。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 5、经营者对股东目标的背离表现在( )。 A.道德风险 B.增加报酬 C.逆向选择 D.避免风险 【正确答案】：AC 【答案解析】：经营者对股东目标的背离表现在两个方面：(1)道德风险;(2)逆向选择。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 6、债权人为了防止其利益被伤害除了寻求立法保护外，通常采取的措施有( )。 A.在借款合同中加入限制性条款 B.不再提供新的借款或提前收回借款 C.破产时优先接管 D.规定借款用途 【正确答案】：ABD 【答案解析】：债权人为了防止其利益被伤害，除了寻求立法保护，如破产时优先接管，优先于股东分配剩余财产等外，通常采取以下措施：第一，在借款合同中加入限制性条款，如规定的用途，规定不得发行新债或限制发行新债等。第二，发现公司有损害其债权意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 7、以下理财原则中，能够体现对资本市场中人的行为规律的基本认识的有( )。 A.自利行为原则 B.双方交易原则 C.比较优势原则 D.资本市场有效原则 【正确答案】：AB 【答案解析】：能够体现对资本市场中人的行为规律的基本认识的理财原则，就是有关竞争环境的原则，包括自利行为原则、双方交易原则、信号传递原则和引导原则。比较优势原则是有关创造价值的原则;而资本市场有效原则是有关财务交易的原则。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 8、下列属于人们对财务交易基本规律认识的有( )。 A.有价值的创意原则 B.资本市场有效原则 C.风险—报酬权衡原则 D.双方交易原则 【正确答案】：BC 【答案解析】：有关财务交易的原则，是人们对于财务交易基本规律的认识。包括风险―报酬权衡原则、投资分散化原则、资本市场有效原则和货币时间价值原则;有价值的创意原则属于人们对增加企业财富基本规律的认识;双方交易原则属于有关竞争环境的原则。(参见教材20页到22页) 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 9、金融资产与实物资产相比，具有以下特点( )。 A.人为的期限性 B.人为的可分性 C.公允价值不变性 D.流动性 【正确答案】：ABD 【答案解析】：金融资产与实物资产相比，具有以下特点：(1)流动性;(2)人为的可分性;(3)人为的期限性;(4)名义价值不变性。(参见教材23页) 【该题针对“金融资产”知识点进行考核】 10、金融资产按其收益的特征分为( )。 A.固定收益证券 B.浮动收益证券 C.权益证券 D.衍生证券 【正确答案】：ACD 【答案解析】：金融资产按其收益的特征分为：固定收益证券、权益证券和衍生证券。 【该题针对“金融资产”知识点进行考核】 11、下列属于自利行为原则应用领域的有( )。 A.委托—代理理论 B.机会成本 C.差额分析法 D.现值概念 【正确答案】：AB 【答案解析】：自利行为原则的依据是理性的经济人假设，一个重要应用是委托—代理理论，另一个重要应用是机会成本的概念。选项C是净增效益原则的应用领域，选项D是货币时间价值原则的首要应用。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 12、金融市场的基本功能包括( )。 A.资金融通功能 B.风险分配功能 C.价格发现功能 D.节约信息成本 一、单项选择题 1、 【正确答案】：A 【答案解析】：长期投资的主体是企业，对象是经营性资产，目的是获取经营活动所需的实物资源。长期投资现金流量的计划和管理过程，称为资本预算。 【该题针对“财务管理内容”知识点进行考核】 2、 【正确答案】：B 【答案解析】：股东财富的增加可以用股东权益的市场价值与股东投资资本的差额来衡量。它被称为“权益的市场增加值”，所以选项A错误，选项B正确;只有股东投资资本不变的情况下，股价的上升可以反映股东财富的增加，股价的下跌可以反映股东财富的减损，选项C没有“股东投资资本不变”的前提，所以不正确;主张股东财富化，并非不考虑利益相关者的利益。所以选项D不正确。参见教材第10页。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 3、 【正确答案】：D 【答案解析】：通常，股东同时采取监督和激励两种方式来协调自己和经营者的目标。尽管如此仍不可能使经营者完全按照股东的意愿行动，经营者仍然可能采取一些对自己有利而不符合股东利益的决策，并由此给股东带来一定的损失。监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失之间此消彼长，相互制约。股东要权衡轻重，力求找出能使监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失三项之和最小的解决办法，它就是的解决办法。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 4、 【正确答案】：B 【答案解析】：狭义的利益相关者是指除股东、债权人和经营者之外的，对企业现金流量有潜在索偿权的人。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 5、 【正确答案】：C 【答案解析】：引导原则只有在两种情况下适用：一是理解存在局限性，认识能力有限，找不到的解决办法;二是寻找方案的成本过高。所以，选项A和选项D正确。引导原则不会帮你找到的方案，却常常可以使你避免采取最差的行动，其结果是得出近似的结论，最差的结果是模仿了别人的错误。所以选项B正确，选项C错误。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 6、 【正确答案】：D 【答案解析】：净增效益原则是指财务决策建立在净增效益的基础上，一项决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益。在财务决策中净收益通常用现金流量计量。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 7、 【正确答案】：D 【答案解析】：如果资本市场是有效的，购买或出售金融工具的交易的净现值为零。公司作为从资本市场上取得资金的一方，很难通过筹资获取正的净现值。(参见教材21页) 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 8、 【正确答案】：B 【答案解析】：由于衍生品的价值依赖于其他证券，因此它既可以用来套期保值，也可以用来投机。衍生证券是公司进行套期保值或者转移风险的工具。根据公司理财的原则，企业不应依靠投机获利。衍生品投机失败导致公司巨大损失甚至破产的事情时有发生。所以选项B的说法错误。 【该题针对“金融资产”知识点进行考核】 9、 【正确答案】：D 【答案解析】：金融市场上资金的提供者和需求者主要是居民、企业和政府。此外，还有一类是专门从事金融活动的主体，包括银行、证券公司等金融机构，他们充当金融交易的媒介。资金提供者和需求者，通过金融中介实现资金转移的交易称为是间接金融交易。 【该题针对“资金提供者和资金需求者”知识点进行考核】 10、 【正确答案】：A 【答案解析】：按照证券的索偿权不同，金融市场分为债务市场和股权市场。 【该题针对“金融市场的类型和功能”知识点进行考核】 11、 【正确答案】：D 【答案解析】：按照证券交易的程序，将金融市场分为场内市场和场外市场。场内市场按照拍卖市场的程序进行交易，场外市场在交易商的柜台上直接交易(参见教材28页)。所以，选项A的说法正确;金融市场的功能(教材29-30页)包括五点，即资金融通功能、风险分配功能、价格发现功能、调节经济功能(选项C)、节约信息成本，由此可知，选项B、C的说法正确;金融市场可能是一个有形的交易场所，也可能是一个无形的交易场所(见教材27页)，如通过通讯网络进行交易。所以，选项D的说法不正确。 【该题针对“金融市场的类型和功能”知识点进行考核】 12、 【正确答案】：A 【答案解析】：投资分散化原则，是指不要把全部财富投资于一个公司，而要分散投资。投资分散化原则的理论依据是投资组合理论。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 二、多项选择题 1、 【正确答案】：ACD 【答案解析】：财务管理的内容可以分为五个部分：长期投资、短期投资、长期筹资、短期筹资和股利分配。 由于短期投资和短期筹资，属于日常管理活动，可以合并在一起，称之为营运资本管理。由于利润分配决策同时也是利润留存决策即内部筹资决策，可以视为长期筹资的一部分。因此，为了便于表述，我们把财务管理的内容分为三个部分：长期投资、长期筹资和营运资本管理。 【该题针对“财务管理内容”知识点进行考核】 2、 【正确答案】：ABD 【答案解析】：如果假设投入资本相同、利润取得的时间相同、相关的风险相同，利润化是一个可以接受的观念。事实上，许多经理人员都把高利润作为公司的短期目标。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 3、 【正确答案】：AC 【答案解析】：每股盈余化的缺点：(1)仍然没有考虑每股盈余取得的时间性。 (2)依然没有考虑每股盈余的风险性。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 4、 【正确答案】：BCD 【答案解析】：只有在股东投资资本不变的情况下，股价上升才可以反映股东财富的增加，股价化与股东财富化含义相同，所以，选项B的说法不正确;只有在股东投资资本和利息率不变的情况下，股东财富化才意味着企业价值化，所以，选项C的说法不正确;主张股东财富化，并非不考虑其他利益相关者的利益。各国公司法都规定，股东权益是剩余权益，只有满足了其他方面的利益之后才会有股东的利益。所以，选项D的说法不正确。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 5、 【正确答案】：AC 【答案解析】：经营者对股东目标的背离表现在两个方面：(1)道德风险;(2)逆向选择。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 6、 【正确答案】：ABD 【答案解析】：债权人为了防止其利益被伤害，除了寻求立法保护，如破产时优先接管，优先于股东分配剩余财产等外，通常采取以下措施：第一，在借款合同中加入限制性条款，如规定的用途，规定不得发行新债或限制发行新债等。第二，发现公司有损害其债权意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。 【该题针对“财务管理目标”知识点进行考核】 7、 【正确答案】：AB 【答案解析】：能够体现对资本市场中人的行为规律的基本认识的理财原则，就是有关竞争环境的原则，包括自利行为原则、双方交易原则、信号传递原则和引导原则。比较优势原则是有关创造价值的原则;而资本市场有效原则是有关财务交易的原则。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 8、 【正确答案】：BC 【答案解析】：有关财务交易的原则，是人们对于财务交易基本规律的认识。包括风险―报酬权衡原则、投资分散化原则、资本市场有效原则和货币时间价值原则;有价值的创意原则属于人们对增加企业财富基本规律的认识;双方交易原则属于有关竞争环境的原则。(参见教材20页到22页) 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 9、 【正确答案】：ABD 【答案解析】：金融资产与实物资产相比，具有以下特点：(1)流动性;(2)人为的可分性;(3)人为的期限性;(4)名义价值不变性。(参见教材23页) 【该题针对“金融资产”知识点进行考核】 10、 【正确答案】：ACD 【答案解析】：金融资产按其收益的特征分为：固定收益证券、权益证券和衍生证券。 【该题针对“金融资产”知识点进行考核】 11、 【正确答案】：AB 【答案解析】：自利行为原则的依据是理性的经济人假设，一个重要应用是委托—代理理论，另一个重要应用是机会成本的概念。选项C是净增效益原则的应用领域，选项D是货币时间价值原则的首要应用。 【该题针对“财务管理的原则”知识点进行考核】 12、 【正确答案】：AB 【答案解析】：金融市场的功能包括：(1)资金融通功能;(2)风险分配功能;(3)价格发现功能;(4)调解经济功能;(5)节约信息成本。(参见教材29页)其中前两项属于基本功能，后三项属于附带功能。 【该题针对“金融市场的类型和功能”知识点进行考核】
第十章 资本结构 一、单项选择题 1、假设某企业债务资金与权益资金的比例为60：40，据此可断定该企业( )。 A.只存在经营风险 B.经营风险大于财务风险 C.经营风险小于财务风险 D.同时存在经营风险和财务风险 2、若某一企业的经营处于盈亏临界状态，下列有关表述中，错误的是( )。 A.此时销售额正处于销售收入线与总成本线的交点 B.此时的销售量=固定成本/边际贡献率 C.此时的营业销售利润率等于零 D.此时的边际贡献等于固定成本 3、下列各项中，在不考虑优先股的情况下，不会同时影响经营杠杆系数和财务杠杆系数的因素是( )。 A.产品销售数量 B.产品销售价格 C.固定成本 D.利息费用 4、ABC公司本年息税前利润为150000元，每股收益为6元，不存在优先股，下年财务杠杆系数为，息税前利润200000元，则下年每股收益为( )元。 5、一般情况下，下列关于杠杆系数的说法中，正确的是( )。 A.经营杠杆系数越小，总杠杆数就越大 B.财务杠杆系数越大，总杠杆数就越小 C.总杠杆数越大，经营杠杆系数不一定越大 D.总杠杆数越大，财务杠杆系数就越大 6、M公司以市值计算的债务与股权比率为2，假设当前的税前债务资本成本为6%，股权资本成本为12%。公司发行股票并用所筹集的资金偿还债务，公司的债务与股权比率降为1，同时企业的税前债务资本成本下降到。在完美的资本市场中，公司的股权资本成本将降低为( )。 D.无法计算 7、考虑信息不对称和逆向选择的影响，管理者偏好首选留存收益融资，然后是债务融资，而仅将发行新股作为最后的选择，这一观点通常称为( )。 A.筹资理论 B.权衡理论 第一理论 D.优序融资理论 8、利用权衡理论计算有负债企业总价值不涉及的参数是( )。 (债务的代理成本) (利息税盾) (财务困境成本) D.无杠杆企业的价值 9、某公司息税前利润为500万元，债务资金200万元，无优先股，债务资本成本为7%，所得税税率为30%，权益资金2000万元，普通股的成本为15%，则企业价值比较法下，公司此时股票的市场价值为( )万元。 二、多项选择题 1、下列关于经营杠杆系数的表述中，正确的有( )。 A.如果生产单一产品，经营杠杆系数和安全边际率互为倒数 B.盈亏临界点销售量越小，经营杠杆系数越大 C.边际贡献与固定成本相等时，经营杠杆系数趋近于无穷大 D.经营杠杆系数表示经营风险程度 2、下列各项中，导致经营风险下降的有( )。 A.产品销售数量提高 B.产品销售价格下降 C.固定成本下降 D.利息费用下降 3、在边际贡献大于固定成本的情况下，下列措施中有利于降低企业总杠杆系数的有( )。 A.增加产品销量 B.提高产品单价 C.提高资产负债率 D.节约固定成本支出 4、下列关于资本结构的理论，说法正确的有( )。 A.权衡理论是强调在平衡债务利息的抵税收益与财务困境成本的基础上，实现企业价值化时的资本结构 B.财务困境成本的大小和现金流的波动性有助于解释不同行业之间的企业杠杆水平的差异 C.债务代理成本的存在对债权人的利益没有影响 D.优序融资理论是当存在融资需求时，首先选择内源融资，其次选择债务融资，最后选择股权融资 5、MM的资本结构理论依据了直接及隐含的假设条件有( )。 A.经营风险可以息前税前利润的方差来衡量，具有相同经营风险的公司称为风险同类 B.投资者等市场参与者对公司未来的收益与风险的预期是相同的 C.完美资本市场 D.借债无风险 6、在没有企业所得税的情况下，下列有关MM理论的说法正确的有( )。 A.企业的资本结构与企业价值有关 B.无论企业是否有负债，加权平均资本成本将保持不变 C.有负债企业的加权平均资本成本=风险等级相同的无负债企业的权益资本成本 D.企业加权资本成本仅取决于企业的经营风险 7、下列各项中，属于影响资本结构的内部因素有( )。 A.利率 B.行业特征 C.管理层偏好 D.成长性 8、资本结构的决策方法包括( )。 A.资本成本比较法 B.每股收益无差别点法 C.企业价值比较法 D.利润化的方法 9、在资本结构下，下列说法正确的有( )。 A.企业价值 B.加权平均资本成本最低 C.每股收益 D.筹资风险小 10、每股收益无差别点法的决策原则是( )。 A.如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润，则运用负债筹资方式 B.如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润，则运用负债筹资方式 C.如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润，则运用权益筹资方式 D.如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润，则运用权益筹资方式 三、计算题 1、某企业只生产和销售A产品，其总成本习性模型为Y=10000+3X。假定该企业2008年度A产品销售量为10000件，每件售价为5元;按市场预测2009年A产品的销售数量将增长10%。 要求： (1)计算2008年该企业的边际贡献总额。 (2)计算2008年该企业的息税前利润。 (3)计算销售量为10000件时的经营杠杆系数。 (4)计算2009年息税前利润增长率。 (5)假定企业2008年发生负债利息5000元，且无优先股股息，计算总杠杆系数。 2、某公司原有资本700万元，其中债务资本200万元(每年负担利息24万元)，普通股资本500万元(发行普通股10万股，每股面值50元)。由于扩大业务，需追加筹资300万元，假设没有筹资费用。其筹资方式有三个： 方案一：全部按面值发行普通股：增发6万股，每股发行价50元; 方案二：全部增加长期借款：借款利率仍为12%，利息36万元; 方案三：增发新股4万股，每股发行价元;剩余部分用发行债券筹集，债券按10%溢价发行，票面利率为10%; 公司的变动成本率为60%，固定成本为180万元，所得税税率为25%。 要求：使用每股收益无差别点法计算确定公司应当采用哪种筹资方式。 一、单项选择题 1、 【正确答案】：D 【答案解析】：根据权益资金和负债资金的比例可以看出企业存在负债，所以存在财务风险;只要企业经营，就存在经营风险。但是无法根据权益资金和负债资金的比例判断出财务风险和经营风险的大小关系。 【该题针对“经营杠杆”知识点进行考核】 2、 【正确答案】：B 【答案解析】：盈亏临界点的销售量=固定成本/单位边际贡献，盈亏临界点的销售额=固定成本/边际贡献率。所以，选项B不正确。 【该题针对“经营杠杆”知识点进行考核】 3、 【正确答案】：D 【答案解析】：经营杠杆系数=边际贡献/(边际贡献-固定成本)，如果不考虑优先股，财务杠杆系数=息税前利润/(息税前利润-利息)，息税前利润=边际贡献-固定成本=销量×(单价-单位变动成本)-固定成本，可见产品销售数量、销售价格和固定成本均对两个杠杆系数产生影响，只有利息费用对财务杠杆系数产生影响而对经营杠杆系数不产生影响。 【该题针对“财务杠杆”知识点进行考核】 4、 【正确答案】：B 【答案解析】：下年息税前利润增长率=(200000-150000)÷150000×100%=，财务杠杆系数表明息税前利润增长1倍，每股收益增长倍，所以，变动后的每股收益=6×(1+×)=(元)。 【该题针对“财务杠杆”知识点进行考核】 5、 【正确答案】：C 【答案解析】：总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数，经营杠杆系数或财务杠杆系数越大，总杠杆系数越大;但是总杠杆系数越大，不能得出经营杠杆系数一定越大或财务杠杆系数一定越大。 【该题针对“总杠杆”知识点进行考核】 6、 【正确答案】：A 【答案解析】：税前加权平均资本成本=1/3×12%+2/3×6%=8%，降低后的股权资本成本=8%+1/1×(8%)=。 【该题针对“资本结构的MM理论”知识点进行考核】 7、 【正确答案】：D 【答案解析】：考虑信息不对称和逆向选择的影响，管理者偏好首选留存收益融资，然后是债务融资，而仅将发行新股作为最后的选择，这一观点通常称为优序融资理论。 【该题针对“资本结构的其他理论”知识点进行考核】 8、 【正确答案】：A 【答案解析】：根据权衡理论，有负债企业的总价值等于无负债企业价值加上债务利息抵税收益的现值，再减去财务困境成本的现值。并不涉及债务的代理成本。 【该题针对“资本结构的其他理论”知识点进行考核】 9、 【正确答案】：B 【答案解析】：股票的市场价值=[500×(1-30%)-200×7%]/15%=2240(万元)。 【该题针对“资本结构决策方法”知识点进行考核】 二、多项选择题 1、 【正确答案】：ACD 【答案解析】：安全边际越大，经营风险越小，经营杠杆系数越小;保本点销量越低，经营杠杆系数越低;边际贡献与固定成本相等即利润为零，经营杠杆系数趋于无穷大;经营杠杆系数越大，经营风险程度越高。 【该题针对“经营杠杆”知识点进行考核】 2、 【正确答案】：AC 【答案解析】：经营杠杆系数=销量×(单价-单位变动成本)/[销量×(单价-单位变动成本)-固定成本]，可以看出，选项A、C导致经营杠杆系数下降，选项B导致经营杠杆系数上升。经营杠杆系数下降，经营风险降低。选项D影响财务杠杆系数，并不影响经营风险。 【该题针对“经营杠杆”知识点进行考核】 3、 【正确答案】：ABD 【答案解析】：总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数，在边际贡献大于固定成本的情况下，选项A、B、D均可以导致经营杠杆系数降低，从而降低企业总杠杆系数;选项C会导致财务杠杆系数增加，从而提高企业总杠杆系数。 【该题针对“总杠杆”知识点进行考核】 4、 【正确答案】：ABD 【答案解析】：债务代理成本损害了债权人的利益，降低了企业价值，最终也将由股东承担这种损失。所以选项C的说法不正确。 【该题针对“资本结构的其他理论”知识点进行考核】 5、 【正确答案】：ABCD 【答案解析】：MM的资本结构理论依据了直接及隐含的假设条件有： (1)经营风险可以息前税前利润的方差来衡量，具有相同经营风险的公司称为风险同类。 (2)投资者等市场参与者对公司未来的收益与风险的预期是相同的。 (3)完美资本市场,即在股票与债券进行交易的市场中没有交易成本，且个人与机构投资者的借款利率与公司相同。 (4)借债无风险,即公司或个人投资者的所有债务利率均为无风险利率，与债务数量无关。 (5)全部现金流是永续的,即公司息前税前利润具有永续的零增长特征，以及债券也是永续的。 【该题针对“资本结构的MM理论”知识点进行考核】 6、 【正确答案】：BCD 【答案解析】：在没有企业所得税的情况下，MM理论认为，负债企业的价值与无负债企业的价值相等，即无论企业是否有负债，企业的资本结构与企业价值无关。 【该题针对“资本结构的MM理论”知识点进行考核】 7、 【正确答案】：CD 【答案解析】：影响资本结构的因素较为复杂，大体可以分为企业的内部因素和外部因素。内部因素通常有营业收入、成长性、资产结构、盈利能力、管理层偏好、财务灵活性以及股权结构等;外部因素通常有税率、利率、资本市场、行业特征等。 【该题针对“资本结构的影响因素”知识点进行考核】 8、 【正确答案】：ABC 【答案解析】：资本结构的决策有不同的方法，包括资本成本比较法、每股收益无差别点法与企业价值比较法。 【该题针对“资本结构决策方法”知识点进行考核】 9、 【正确答案】：AB 【答案解析】：资本结构是指企业在一定时期，加权平均资本成本最低、企业价值的资本结构。 【该题针对“资本结构决策方法”知识点进行考核】 10、 【正确答案】：AC 【答案解析】：决策原则：如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润，则运用负债筹资方式;反之，如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润，则运用权益筹资方式。 【该题针对“资本结构决策方法”知识点进行考核】 三、计算题 1、 【正确答案】：(1)2008企业的边际贡献总额=S-V=10000×5-10000×3=20000(元) (2)2008年企业的息税前利润=边际贡献总额-固定成本=20000-10000=10000(元) (3)销售量为10000件时的经营杠杆系数=边际贡献总额/息税前利润总额=20000/10000=2 (4)2009年息税前利润增长率=2×10%=20% (5)总杠杆系数=[(5-3)×10000]/[(5-3)×10000-10000-5000]=4 或：2009年企业财务杠杆系数=EBIT/(EBIT-I)=10000/(10000-5000)=2 总杠杆系数=财务杠杆系数×经营杠杆系数=2×2=4 【答案解析】： 【该题针对“总杠杆”知识点进行考核】 2、 【正确答案】：方案一和方案二比较： (EBIT-24)×(1-25%)/(10+6)=(EBIT-24-36)×(1-25%)/10 得：EBIT=120(万元) 方案一和方案三比较： 方案三的利息 =(300-4×)/(1+10%)×10% =10(万元) (EBIT-24)×(1-25%)/(10+6) =(EBIT-24-10)×(1-25%)/(10+4) 得：EBIT=104(万元) 方案二和方案三比较： (EBIT-24-36)×(1-25%)/10 =(EBIT-24-10)×(1-25%)/(10+4) 得：EBIT=125(万元) 当EBIT小于104万元时，应该采用方案一;当EBIT介于104～125万元之间时，应采用方案三;当EBIT大于125万元时，应采用方案二。 【答案解析】： 【该题针对“资本结构决策方法”知识点进行考核】
第九章 审计证据 一、单项选择题 1、注册会计师在对财务报表进行审计时，检查了被审计单位销售发票副本上有关人员的签字，这一程序所属的测试类型为( )。 A.控制测试 B.实质性程序 C.了解内部控制 D.双重目的测试 2、下列有关审计证据的表述中，不正确的是( )。 A.被审计单位财务报表的重大错报风险越高，对审计证据的要求也越高 B.注册会计师在获取审计证据时，必须要考虑获取审计证据的成本 C.如果注册会计师从不同来源获取的不同审计证据相互矛盾时，注册会计师应当追加必要的审计程序 D.注册会计师获取的审计证据质量越高，需要的审计证据的数量可能越少 3、下列关于审计证据可靠性的说法中，正确的是( )。 A.直接获取的审计证据比推论得出的证据更可靠 B.口头形式的证据比电子证据更可靠 C.非统计抽样得出的结论比统计抽样得出的结论更可靠 D.实质性分析程序获取的证据比细节测试获取的证据更可靠 4、充分性和适当性是审计证据的两个重要特征，下列关于审计证据的充分性和适当性表述不正确的是( )。 A.充分性和适当性两者缺一不可，只有充分且适当的审计证据才是有证明力的 B.审计证据质量越高，需要的审计证据数量可能越少 C.如果审计证据的质量存在缺陷，仅靠获取更多的审计证据可能无法弥补其质量上的缺陷 D.如果审计证据的质量存在缺陷，注册会计师必须收集更多数量的审计证据，否则无法形成审计意见 5、下列关于注册会计师评价审计证据的充分性和适当性的说法中，不正确的是( )。 A.审计工作通常不涉及鉴定文件记录的真伪，注册会计师也不是鉴定文件记录真伪的专家，但应当考虑用作审计证据的信息的可靠性，并考虑与这些信息生成与维护相关的控制的有效性 B.如果在实施审计程序时使用被审计单位生成的信息，注册会计师应当就这些信息的准确性和完整性获取审计证据 C.如果从不同来源获取的审计证据或获取的不同性质的审计证据不一致，表明某项审计证据不可靠，注册会计师应当追加必要的审计程序 D.注册会计师可以考虑获取审计证据的成本与所获取信息的有用性之间的关系，因此可以减少某些不可替代的审计程序 6、注册会计师运用检查有形资产程序主要为( )认定提供审计证据。 A.资产的金额是否正确 B.验证资产是否存在 C.验证资产的权利和义务 D.证明完整性 7、注册会计师需要获取的审计证据的数量受重大错报风险和审计证据质量的影响。重大错报风险越( )，需要的审计证据可能越( )。审计证据质量越( )，需要的审计证据可能越( )。 A.大，多，高，少 B.大，少，高，少 C.小，多，高，多 D.大，少，高，多 8、下列有关函证的说法正确的是( )。 A.在受托代销时，函证能为计价认定提供证据 B.根据应付账款明细账进行函证能更有效地实现完整性目标 C.函证的截止日通常为资产负债表日 D.无论如何都应该对应收账款实施函证 9、下列有关函证的说法中不恰当的是( )。 A.通过函证后，注册会计师如果发现了不符事项，注册会计师应当首先提请被审计单位查明原因，并作进一步分析和核实 B.函证是比较有效的审计程序，即使有迹象表明收回的询证函不可靠，注册会计师也不用再实施其他适当的审计程序予以证实 C.一般情况下，注册会计师以资产负债表日为截止日，在资产负债表日后适当时间内实施函证 D.如果采用审计抽样的方式确定函证程序的范围，无论采用统计抽样方法，还是非统计抽样方法，选取的样本应当足以代表总体 10、以下项目中，必须实施函证的是( )。 A.长期投资 B.应收票据 C.银行存款 D.应付账款 11、如果大额逾期的应收账款经再次函证仍未回函，注册会计师应当执行的审计程序是( )。 A.增加对应收账款的控制测试 B.提请被审计单位补提坏账准备 C.审查顾客订货单、销售发票及产品出库记录 D.审查应收账款明细账 12、下列关于函证的相关论述中，错误的是( )。 A.如果有充分证据表明应收账款对被审计单位财务报表而言是不重要的，即便函证是有效的，注册会计师可以不实施应收账款函证程序 B.如果认为函证很可能是无效的， 注册会计师应当实施替代审计程序 C.如果注册会计师不对应收账款进行函证，应当在工作底稿中说明理由 D.如果有充分证据表明应收账款对被审计单位财务报表而言是重要的，即便函证是无效的，注册会计师也应当实施应收账款函证程序，以便应对重大错报风险 13、下列不属于分析程序的是( )。 A.计算本期重要产品的毛利率，与上期比较，检查是否存在异常，各期之间是否存在重大波动 B.分析存货和营业成本等项目的增减变动，判断应付账款增减变动的合理性 C.分析统计抽样得出的样本误差，推断总体误差 D.计算本期计提折旧额与固定资产原值的比率，并与上期比较 14、在下列情况下，注册会计师一定要使用分析程序的是( )。 A.了解被审计单位及其环境，识别重大错报风险 B.用作实质性程序，识别重大错报 C.执行控制测试，测试内部控制的运行有效性 D.对舞弊等特别风险实施的程序 15、注册会计师在设计实质性分析程序时不应当考虑的因素是( )。 A.对特定认定使用实质性分析程序的适当性 B.对已记录的金额或比率做出预期时，所依据的内部或外部数据的可靠性 C.做出预期的准确程度是否足以在计划的保证水平上识别重大错报 D.选择有证据表明应包含在财务报表金额中的项目，并调查这些项目是否确实包括在内 16、注册会计师实施分析程序，并不能帮助其( )。 A.发现异常变动的项目 B.印证各项目的审计结果 C.了解被审计单位的财务状况 D.确定审计抽样应有的样本量 二、多项选择题 1、下列各项对审计证据充分性和适当性之间的关系表述正确的有( )。 A.审计证据的相关性越强，所需审计证据的数量可以减少 B.审计证据的充分性较高，就可以相对降低审计证据的质量 C.通常审计证据的可靠程度较低时，就需要更多的审计证据 D.审计证据的质量越高，可以适当减少审计证据的数量 2、在对短期借款实施相关审计程序后，需对所取得的审计证据进行评价。下列关于短期借款审计证据可靠性的论述中，正确的有( )。 A.从第三方获取的有关短期借款的证据比直接从甲公司获得的相关证据更可靠 B.短期借款的重大错报风险为低水平时产生的会计数据比重大错报风险为高水平时产生的会计数据更为可靠 C.短期借款的重大错报风险为高水平时产生的会计数据比重大错报风险为低水平时产生的会计数据更为可靠 D.甲公司提供的短期借款合同尽管有借贷双方的签章，但如果没有其他证据佐证，也不可靠 3、下列表述中，不正确的有( )。 A.注册会计师获取审计证据时，不论是重要的审计项目，还是一般的审计项目，均应考虑成本效益原则 B.审计证据的适当性是指审计证据的相关性和可靠性，相关性是指证据应与审计范围相关 C.从外部独立来源获取的审计证据一定比从其他来源获取的审计证据更可靠 D.注册会计师在考虑审计证据的相关性时，应当考虑的一个方面就是直接获取的审计证据比间接获取或推论得出的审计证据更可靠 4、对于审计证据可靠性，下列说法正确的有( )。 A.领料单比材料成本计算表可靠 B.工资发放单比工资计算单可靠 C.存货监盘记录比存货盘点表可靠 D.银行询证函回函比银行对账单可靠 5、注册会计师陈华认为助理人员对存货项目审计的理解不正确的有( )。 A.有关存货“完整性”和“存在”认定不可用监盘程序予以证实 B.对首次接受委托审计的情况，应根据企业存货收发制度确认存货的期初余额 C.存货计价审计的样本应着重选择余额较小且价格变动不大的存货项目 D.存货监盘程序主要包括控制测试与实质性程序两种方式 6、函证银行存款与下列哪些认定相关( )。 A.货币资金的存在认定 B.短期借款的完整性认定 C.长期借款的完整性认定 D.或有负债披露的完整性认定 7、在对询证函的以下处理方法中，不正确的有( )。 A.在粘封询证函时未进行统一编号 B.寄发询证函，并将重要的询证函复制给被审计单位进行催收货款 C.有10封询证函直接交给被审计单位的业务员，由其到被询证单位盖章后取回 D.询证函要求被询证单位将原件盖章后直接寄至会计师事务所 8、当被审计单位管理层要求注册会计师对拟函证的某些账户余额或其他信息不实施函证时，注册会计师应当考虑其要求是否合理，并获取审计证据予以支持。在分析时，注册会计师应当保持职业怀疑态度，并考虑( )。 A.管理层是否诚信 B.是否可能存在重大的舞弊 C.替代审计程序能否提供与这些账户余额或其他信息相关的充分、适当的审计证据 D.是否可能存在重大的错误 9、在运用分析程序进行总体复核时，如果识别出以前未识别的重大错报风险，注册会计师应当重新考虑( )。 A.对各类交易、账户余额和披露评估的风险是否恰当 B.计划的审计程序是否充分，是否有必要追加审计程序 C.对重要性水平及检查风险的确定是否合理 D.对内部控制有效性的测试结果是否可信 10、下列关于分析程序的说法，正确的有( )。 A.分析程序的主要目的是确认是否有异常或意外的波动 B.当分析结果与期望值有较大差别时，注册会计师应认为相关数据不恰当 C.在对内部控制的了解中，注册会计师不会运用分析程序 D.对于异常变动的项目，注册会计师应考虑审计方法是否适当，是否应追加审计程序 11、以下有关分析程序在风险评估程序中的具体运用正确的有( )。 A.注册会计师可以将分析程序与询问、检查和观察程序结合运用，以获取对被审计单位及其环境的了解，识别和评估财务报表层次及具体认定层次的重大错报风险 B.在运用分析程序时，注册会计师应重点关注关键的账户余额、趋势和财务比率关系等方面，对其形成一个合理的预期，并与被审计单位记录的金额、依据记录金额计算的比率或趋势相比较 C.如果分析程序的结果显示的比率、比例或趋势与注册会计师对被审计单位及其环境的了解不一致，并且被审计单位管理层无法提出合理的解释，或者无法取得相关的支持性文件证据，注册会计师应当考虑其是否表明被审计单位的财务报表存在重大错报风险 D.注册会计师无需在了解被审计单位及其环境的每—方面都实施分析程序 12、下列有关说法不正确的有( )。 A.如果从不同来源获取的审计证据或获取的不同性质审计证据不一致，可能表明某项审计证据不可靠，注册会计师应当追加必要的审计程序 B.在运用分析程序进行总体复核时，如果识别出以前未识别的重大错报风险，注册会计师应当根据未识别的重大错报风险的影响程度直接发表保留意见或否定意见的审计报告 C.如果注册会计师对被审计单位重大错报风险的评估结果为低，则注册会计师不用再针对其重大的各类交易、账户余额和披露实施实质性程序 D.审计证据的适当性是对审计证据质量的衡量，即审计证据的相关性和可靠性 13、在确定实质性分析程序使用的数据是否可靠时，注册会计师应当考虑( )。 A.可获得信息的来源 B.可获得信息的可比性 C.可获得信息的性质和相关性 D.与信息编制相关的控制 14、注册会计师在对财务报表总体的合理性实施分析程序时，如果识别出以前未识别的重大错报风险，注册会计师应当( )。 A.重新考虑全部或部分认定的风险评估是否恰当 B.重新评价之前计划的审计程序是否充分 C.重新考虑是否解除业务约定 D.考虑是否有必要追加审计程序 三、简答题 1、注册会计师在对某客户审计过程中，收集到下列四组审计证据： (1)销售发票副本与购货发票; (2)审计助理人员监盘存货的记录与客户自编的存货盘点表; (3)审计人员收回的应收账款函证回函与通过询问客户应收账款负责人得到的记录; (4)银行存款余额调节表与银行函证的回函。 要求：请分别说明每组审计证据中的哪项审计证据更为可靠?为什么? 一、单项选择题 1、 【正确答案】：A 【答案解析】：销售发票副本上有有关人员的签字，这是内部控制制度要求中的一部分，因此，检查被审计单位销售发票副本上是否有有关人员的签字属于控制测试。 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】 2、 【正确答案】：B 【答案解析】：在获取审计证据时，只有在满足了充分、适当的前提下，注册会计师才会考虑获取审计证据的成本。因此，考虑获取审计证据的成本问题并不是必须的。 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】 3、 【正确答案】：A 【答案解析】：以文件记录形式(无论是纸制、电子或其他介质)存在的审计证据比口头形式的审计证据更可靠，故选项B不正确;非统计抽样中更多的使用主观判断，抽样风险不能够量化，所以一般情况下非统计抽样得出的结论没有统计抽样得出的结论可靠，故选项C不正确;分析程序并不能获取充分、适当的证据，只能识别出异常的情况，所以实质性分析程序获取的证据没有细节测试获取的证据可靠，故选项D不正确。 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】 4、 【正确答案】：D 【答案解析】：审计证据的数量无法弥补审计证据质量上的缺陷。 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】 5、 【正确答案】：D 【答案解析】：在选项D中，注册会计师不应以获取审计证据的困难和成本为由减少不可替代的审计程序。 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】 6、 【正确答案】：B 【答案解析】：检查有形资产可为资产的存在性提供可靠的审计证据，但不一定能够为权利和义务或计价提供可靠的审计证据。 【该题针对“获取审计证据的审计程序”知识点进行考核】 7、 【正确答案】：A 【答案解析】：重大错报风险和审计证据是同向关系;审计证据的质量越高，需获取的审计证据可能越少，但是并不能说，审计证据质量越差，获取的审计证据就要越多，因为注册会计师仅靠获取更多的审计证据可能无法弥补其质量上的缺陷。 【该题针对“获取审计证据的审计程序”知识点进行考核】 8、 【正确答案】：C 【答案解析】：选项A，在受托代销时，函证可能为存在性和权利与义务认定提供相关可靠的审计证据，但是不能为计价认定提供证据;选项B，根据被审计单位的供货商明细表来函证更有效;选项D，存在两个特殊情况：(1)根据审计重要性原则，有充分证据表明应收账款对财务报表不重要;(2)注册会计师认为函证很可能无效，这两种情况可不实施函证。 【该题针对“函证”知识点进行考核】 9、 【正确答案】：B 【答案解析】：如果有迹象表明收回的询证函不可靠，注册会计师应当实施适当的审计程序予以证实或消除疑虑。 【该题针对“函证”知识点进行考核】 10、 【正确答案】：C 【答案解析】：注册会计师应当对银行存款、借款(包括零余额账户和在本期内注销的账户)及金融机构往来的其他重要信息实施函证。 【该题针对“函证”知识点进行考核】 11、 【正确答案】：C 【答案解析】：对应收账款经再次函证仍未回函的情况，应执行审查顾客订货单、销售发票及产品出库记录等替代程序。 【该题针对“函证”知识点进行考核】 12、 【正确答案】：D 【答案解析】：选项D中，如果函证是无效的，注册会计师实施函证的意义不大，可以直接考虑实施替代审计程序。 【该题针对“函证”知识点进行考核】 13、 【正确答案】：C 【答案解析】：选项C属于审计抽样中由样本误差推断总体误差，并不属于分析程序。 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 14、 【正确答案】：A 【答案解析】：分析程序用作实质性程序并非强制要求，选项B不正确;分析程序不能用于控制测试，选项C不正确;针对舞弊等特别风险时，应主要依赖细节测试，选项D不正确。 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 15、 【正确答案】：D 【答案解析】：注册会计师在设计实质性分析程序时应当考虑的一系列因素：(1)对特定认定使用实质性分析程序的适当性;(2)对已记录的金额或比率做出预期时，所依据的内部或外部数据的可靠性;(3)做出预期的准确程度是否足以在计划的保证水平上识别重大错报;(4)已记录金额与预期值之间可接受的差异额。 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 16、 【正确答案】：D 【答案解析】：分析程序是注册会计师对被审计单位重要的比率或趋势进行的分析，因而分析程序可以用来发现异常变动的项目、印证各项目的审计结果、了解被审计单位的财务状况，而不能用以确定审计抽样应有的样本量。 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 二、多项选择题 1、 【正确答案】：ACD 【答案解析】：在选项B这种情况下根本无法保证审计质量。 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】 2、 【正确答案】：ABD 【答案解析】：重大错报风险为低水平时产生的会计数据比重大错报风险为高水平时产生的会计数据更为可靠。 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】 3、 【正确答案】：ABCD 【答案解析】：选项A，注册会计师在获取审计证据时，在保证审计质量的前提下可以考虑成本效益的原则，对于重要的审计项目，注册会计师不应以审计费用的高低或获取审计证据的难易程度作为减少必要程序的理由;选项B，相关性是指审计证据要有证明力，必须与注册会计师的审计目标相关;选项C，一般情况下，从外部独立来源获取的审计证据比从其他来源获取的审计证据更可靠，但是也有例外情况，比如该证据是由不知情或不具备资格者提供的，则审计证据也可能不可靠;选项D，直接获取的审计证据比间接获取或推论得出的审计证据更可靠，这句话本身没有错误，但是这属于注册会计师在考虑审计证据可靠性时应当考虑的内容，而不是在考虑审计证据相关性时所涉及的内容。 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】 4、 【正确答案】：ABCD 【答案解析】：审计证据的可靠性受其来源和性质影响，并取决于获取审计证据的具体环境。注册会计师在判断审计证据的可靠性时通常会考虑下列原则：(1)从外部独立来源获取的审计证据比从其他来源获取的审计证据更可靠;(2)内部控制有效时内部生成的审计证据比内部控制薄弱时内部生成的审计证据更可靠;(3)直接获取的审计证据比间接获取或推论得出的审计证据更可靠;(4)以文件、记录方式(无论是纸质、电子或其他介质)存在的审计证据比口头形式的审计证据更可靠;(5)从原件获取的审计证据比从传真件或复印件获取的审计证据更可靠。 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】 5、 【正确答案】：ABC 【答案解析】：对存货进行监盘在某些情况下，可以证实存货的“完整性”、“权利和义务”、“存在”等相关认定。存货的期初余额要通过查阅前任注册会计师的工作底稿，采取相关的实质性程序来确认。存货计价审计的样本应着重选择余额较大且价格变动频繁的存货项目。 【该题针对“获取审计证据的审计程序”知识点进行考核】 6、 【正确答案】：ABCD 【答案解析】：选项A是首要需要证明的认定;选项BCD是注册会计师在实施函证过程中需要得到证实的重要认定(也就与这些认定相关)。 【该题针对“函证”知识点进行考核】 7、 【正确答案】：ABC 【答案解析】：询证函应当统一编号;询证函不能用于催收货款;询证函应当由被函证单位盖章后直接寄给会计师事务所，不能通过被审计单位。 【该题针对“函证”知识点进行考核】 8、 【正确答案】：ABCD 【答案解析】： 【该题针对“函证”知识点进行考核】 9、 【正确答案】：AB 【答案解析】：审计准则的规定。 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 10、 【正确答案】：ACD 【答案解析】： 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 11、 【正确答案】：ABCD 【答案解析】： 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 12、 【正确答案】：BC 【答案解析】：选项B，在运用分析程序进行总体复核时，如果识别出以前未识别的重大错报风险，注册会计师应当重新考虑对全部或部分各类交易、账户余额和披露评估的风险是否恰当，并在此基础上重新评价之前计划的审计程序是否充分，是否有必要追加审计程序;选项C，无论注册会计师对被审计单位的重大错报风险的评估结果如何，注册会计师都要针对其重大的各类交易、账户余额和披露实施实质性程序，只是重大错报风险的高低会影响到检查风险，从而影响实施实质性程序的时间、性质和范围。 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 13、 【正确答案】：ABCD 【答案解析】： 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 14、 【正确答案】：ABD 【答案解析】：在终结审计前，如果通过分析程序发现未识别出的重大错报风险，注册会计师一般不会考虑解除业务约定，而是考虑修改审计计划、追加审计程序来降低审计风险。 【该题针对“分析程序”知识点进行考核】 三、简答题 1、 【正确答案】：(1)购货发票比销售发票副本可靠。因为购货发票是来自于被审计单位外部，销售发票是被审计单位自己填写的，所以购货发票比 销货发票副本更可靠。 (2)审计助理人员监盘存货的记录比客户自编的存货盘点表可靠。这是因为注册会计师自行获得的证据，比由被审计单位提供的证据可靠。 (3)审计人员收回的应收账款函证回函比通过询问客户应收账款负责人得到的记录可靠。函证回函是注册会计师从独立于被审计单位外部获得的，所以比直接从被审计单位人员得到的记录更可靠。 (4)银行函证的回函比银行存款余额调节表可靠。这是因为银行回函是从被审计单位外部得到，银行存款余额调节表是被审计单位自己编制的，所以银行函证的回函更可靠。 【答案解析】： 【该题针对“审计证据的性质”知识点进行考核】
