财务管理资料合集百度网盘下载
链接：
财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。链接内含财务管理相关课件、视频、讲义等各类资料。
中级会计考试资料百度云网盘资源
链接：
提取码：md5e
资源包含：历届真题，真题解析、各类中级会计习题资料，精品网课资源，中级会计学习视频，中级会计学习电子书等各类学习资料。
你需要的资料已分享到你账号为“lovelylion520 ”的百度网盘，请尽快保存。收到请采纳我的回答。
第二章资金时间价值与风险分析 从考试来说，本章单独出题的分数不是很多，一般在5分左右，但本章更多的是作为后面相关章节的计算基础。 第一节 资金时间价值 一、资金时间价值的含义： 1.含义：一定量资金在不同时点上的价值量的差额。 2.公平的衡量标准： 理论上：没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。 实际工作中：没有通货膨胀条件下的政府债券利率 例题：一般说来，资金时间价值是指没有通货膨胀条件下的投资报酬率。（）（1999年） 答案：× [例题]国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表资金时间价值。（）（2003年） 答案：× 3.存在的前提：商品经济高度发展，借贷关系的普遍存在。 二、资金时间价值的基本计算（终值、现值的计算） （一）利息的两种计算方式： 单利计息：只对本金计算利息 复利计息：既对本金计算利息，也对前期的利息计算利息 （二）一次性收付款项 1.终值与现值的计算： （1）终值 单利终值：F=P×(1+i×n) 例1：某人存入银行10万，若银行存款利率为5%，5年后的本利和为多少？ 解析： 单利：F=10×(1+5×5%)=（万元） 复利终值：F=P ×(1+i)n 其中(1+i)n为复利终值系数（F/P，i，n） 例1答案： 复利：F=10×(1+5%)5 或=10×(F/P，5%，5) =10×（万元） 教材例2-1（P29） 教材例2-3（P30） （2）现值 例2：某人存入一笔钱，想5年后得到10万，若银行存款利率为5%，问，现在应存入多少？ 单利现值：P=F/(1+n×i) 复利现值：P=F/(1+i)n=F×(1+i)-n 其中（1+i）-n 为复利现值系数（P/F，i，n） 例2答案： 单利：P=F/(1+n×i)=10/(1+5×5%)=8（万元） 复利：P =F×(1+i)-n=10×(1+5%)-5 或：=10×(P/F，5%，5)=10×（万元） 2.系数间的关系：复利终值系数与复利现值系数互为倒数关系 （三）年金终值与现值的计算 1.年金的含义（三个要点）：一定时期内每次等额收付的系列款项。 2.年金的种类 普通年金：从第一期开始每期期末收款、付款的年金。 即付年金：从第一期开始每期期初收款、付款的年金。 递延年金：在第二期或第二期以后收付的年金 永续年金：无限期的普通年金 3.计算 （1） 普通年金： ①年金终值计算： 被称为年金终值系数，代码（F/A，i，n） 例3：某人准备每年存入银行10万元，连续存3年，存款利率为5%，第三年末账面本利和为多少？ 答案： F=A×(F/A，i，n)=10×(F/A，5%，3)=10×（万元） ②年金现值计算 被称为年金现值系数，记作（P/A，i，n） 例4：某人要出国三年，请你代付三年的房屋的物业费，每年付10000元，若存款利率为5%，现在他应给你在银行存入多少钱？ 答：P=A×(P/A，i，n)=10000×(P/A，5%，3)=10000×元 ③系数间的关系 偿债基金系数（A/F，i，n）与年金终值系数（F/A，i，n）是互为倒数关系 解析： 1000=A×(F/A，10%，4) A=1000/ 资本回收系数（A/P，i，n）与年金现值系数（P/A，i，n）是互为倒数关系 教材例2-8（P35） 1000=A×(P/A，12%，10) A=1000/（万元） 例题：在下列各项资金时间价值系数中，与资本回收系数互为倒数关系的是（）（2004年） A.（P/F，I，n） B.（P/A，I，n） C.（F/P，I，n） D.（F/A，I，n） 答案:B （2）即付年金： ①终值计算 例5：每期期初存入1万元，连续存3年，年利率为10%，终值为多少？ 方法一、F即= F普×(1+I)（见P36） 例5答案：F即=10000×(F/A，10%，3)×（1+10%） 方法二：在0时点之前虚设一期，假设其起点为0′，同时在第三年末虚设一期存款，使其满足普通年金的特点，然后将这期存款扣除。 F=A×(F/A,I,4)-A= A×[(F/A,i,n+1)-1]（见P37） 例5答案：10000×[(F/A，10%，4)-1] =10000×()=36410 ②即付年金现值的计算 例6：每期期初存入1万元，连续存3年，年利率为10%，存款现值为多少？ 方法1：P即= P普×(1+i) （见P37） 例6答案：P即=10000×(P/A，10%，3)×(1+10%) 方法2：首先将第一期支付扣除，看成是2期的普通年金，然后再加上第一期支付。 P=A×(P/A,I,2)+A =A×[(P/A,10%,2)+1] 所以：P即=A×[(P/A,I,N-1)+1] 例6答案： P即=10000×[(P/A，10%，2)+1] =10000×()=27355 ③即付年金与普通年金系数间的变动关系 即付年金终值系数与普通年金终值系数：期数+1，系数-1 即付年金现值系数与普通年金现值系数：期数-1，系数+1 例题：已知（F/A，10%，9）=，（F/A，10%，11）=。则10年，10%的即付年金终值系数为（）。（2003年） 〔答案〕A （3）递延年金：现值的计算 递延期：m，连续收支期：n P2= A×（P/A,I,3） P= P2×（P/F,I,2） 所以：P= A×（P/A,I,3）×（P/F,I,2） 公式1P= A×（P/A,I,n）×（P/F,I,m） 方法2： P=A×（P/A,I,5）- A×（P/A,I,2） 公式2：P=A×[(P/A,i,m+n)- (P/A,i,m)] 方法3：先求终值再求现值 公式3：P=A×(F/A,i,n) ×(P/F,i,n+m)] 教材P39 例2-11：年初存入一笔资金，存完5年后每年末取出1000元，到第10年末取完，存款利率10%。问：应该在最初一次存入银行多少？ （4）永续年金： 永续年金因为没有终止期，所以只有现值没有终值。 永续年金现值=A÷I 要注意是无限期的普通年金，若是其他形式，得变形。 例题：下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（） 。 （1999年） A.普通年 B.即付年金 C.永续年金 D.先付年金 答案： C 例7：某项永久性奖学金，每年计划颁发50000元奖金。若年复利率为8%，该奖学金的本金应为（）元。 本金=50000/8%=625000 例9：某公司拟购置一处房产，房主提出三种付款方案： （1）从现在起，每年年初支付20万，连续支付10次，共200万元； （2）从第5年开始，每年末支付25万元，连续支付10次，共250万元； （3）从第5年开始，每年初支付24万元，连续支付10次，共240万元。 假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为10%，你认为该公司应选择哪个方案？ 方案（1） 解析： P0=20×(P/A，10%，10) ×(1+10%) 或=20+20×(P/A，10%，9) =20+20× =（万元） 方案（2） 解析： 方法1：P=25×[(P/A，10%，14)- (P/A，10%，4)] 或方法2：P4=25×(P/A，10%，10) =25× =（万元） P0=×(P/F，10%，4) =× =（万元 方法3 ：P=25×[(F/A，10%，10) ×(P/F，10%，14) 方案（3） P=24×(P/A，10%，13)- 24×(P/A，10%，3) =24×() = = 该公司应该选择第二方案。 （四）混合现金流：各年收付不相等的现金流。（分段计算） 例10：某人准备第一年存1万，第二年存3万，第三年至第5年存4万，存款利率5%，问5年存款的现值合计（每期存款于每年年末存入） P=1×(P/F,5%,1)+ 3×(P/F,5%,2)+4×[(P/A,5%,5)- (P/A,5%,2)] =1×××() =＋＋ = 解决资金时间价值问题所要遵循的步骤 1.完全地了解问题 2.判断这是一个现值问题还是一个终值问题 3.画一条时间轴 4.标示出代表时间的箭头，并标出现金流 5.决定问题的类型：单利、复利、终值、现值、年金问题、混合现金流 6.解决问题
