1.甲公司采用随机模式进行现金管理，最低现金持有量100万元，现金返回线150万元，假设某日甲公司的现金余额为280万元，下列操作中正确的是( )。
A.不操作 B.买入有价证券130万元
C.买入有价证券30万元 D.买入有价证券180万元
2.在确定最佳现金持有量时，成本模型和存货模型均需考虑的因素是( )。
A.机会成本 B.交易成本 C.短缺成本 D.管理成本
3.在使用存货模型进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为4000元，则企业的最佳现金持有量为( )元。
D.无法计算
4.在最佳现金持有量确定的存货模型下，企业持有的现金数量越少，则( )。
A.机会成本越高，交易成本越高 B.机会成本越低，交易成本越高
C.机会成本越低，交易成本越低 D.机会成本越高，交易成本越低
5.在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是( )。
A.统收统支模式 B.拨付备用金模式
C.结算中心模式 D.财务公司模式
【参考答案与解析】
1.【答案】B。解析：现金存量的上限=3×150-2×100=250(万元)，甲公司的现金余额280万元超过了现金存量的上限，因此应该买入有价证券280-150=130(万元)。
2.【答案】A。解析：最佳现金持有量的成本模型是持有现金而产生的机会成本、管理成本和短缺成本最小时的现金持有量。存货模型是能够使现金管理的机会成本与交易成本之和保持最低的现金持有量，即为最佳现金持有量。由此可见，在确定最佳现金持有量时，成本模型和存货模型均需考虑因素是持有现金的机会成本。
3.【答案】C。解析：最佳现金持有量下，机会成本=交易成本，所以机会成本=C/2×8%=4000，C=100000(元)。故C项正确。
4.【答案】B。解析：机会成本=现金持有量/2×机会成本率，交易成本=现金需求总量/现金持有量×每次交易成本，显然，现金持有量越小，机会成本越低，交易成本越高。故B项正确。
5.【答案】A。解析：在统收统支模式下，企业的一切资金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。
1、保本点业务量：（64000+16000）/()=10000件以数量为横轴，利润为纵轴，画图，与横轴交点就是保本点。2、保本点销售额：128 000/(1-30%-10%-20%)=320 000元保本点销售量：320 000/80=4000件若全年销售量10000件，则实现利润：80*（1-30%-10%-20%）*10000-128000=192 000元
《财务管理》每日一练-2022年中级会计师考试
1.通常情况下，货币时间价值是指没有风险也没有通货膨胀情况下的( )。
A.预期收益率 B.必要收益率
C.风险利率 D.资金市场的平均利率
2.有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入1200元，年利率为8%，则其现值为( )元。[已知：(P/A，8%，7)=，(P/A，8%，2)=]
3.企业有一笔5年后到期的贷款，到期需要偿还的本利和是40 000元，假设存款年利率为3%，为了到期偿债，计划每年年初存入固定的数额，共计存款5次，则每次应该存入( )元。[已知(F/A，3%，5)=;(F/A，3%，6)=]
546 437 315 235
4.在下列各项中，无法计算出确切结果的是( )。
A.后付年金终值 B.预付年金终值
C.递延年金终值 D.永续年金终值
5.下列各项中，不是互为倒数关系的是( )。
A.复利现值系数和复利终值系数
B.普通年金现值系数和普通年金终值系数
C.普通年金现值系数和资本回收系数
D.普通年金终值系数和偿债基金系数
「参考答案及解析」
1.【答案】D。解析：在实务中，人们习惯使用相对数字表示货币的时间价值，即用增加的价值占投入货币的百分数来表示。用相对数表示的货币的时间价值也称为纯粹利率(简称纯利率)。纯利率是指在没有通货膨胀、没有风险情况下资金市场的平均利率。
2.【答案】B。解析：按递延年金求现值公式：递延年金现值=A×[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]=1 200×[(P/A，8%，7)-(P/A，8%，2)]=1 200×()=4 (元)。
3.【答案】C。解析：本题属于已知预付年金终值求预付年金的问题。我们可以先将其先视为普通年金，已知(F/A，3%，5)=，则普通年金=40 000/ (元)，转换为预付年金为7 (1+3%)=7 315(元)。
4.【答案】D。解析：永续年金持续期无限，没有终止时间，因此没有终值。
5.【答案】B。
